Лента новостей рынка ТЭК на пятницу, 31 января 2025 года

Товары и сырьевые рынки:

• Brent Oil: $76.41 (+0.52 / +0.69%)
• Natural Gas: $3.093 (+0.014 / +0.45%)
• US 10Y T-Note Futures: 109.02 (-0.22 / -0.20%)
• Gold: $2,850.42 (+5.22 / +0.18%)
• Silver: $32.763 (+0.270 / +0.83%)
• Copper: $4.3075 (-0.0023 / -0.05%)
• Iron Ore 62%: $101.33 (+0.03 / +0.03%)
• Nickel: $1,315.0 (-12.5 / -0.94%)
• Aluminium: $2,617.45 (-4.50 / -0.17%)

Фон дер Ляйен признала высокую цену отказа от российских энергоресурсов

Новость:
Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что страны Запада заплатили высокую цену за отказ от российских энергоресурсов. По ее словам, европейские домохозяйства и предприятия столкнулись с заоблачными затратами на электроэнергию.

Фон дер Ляйен подчеркнула, что импорт газа из России сократился на 75%, а нефть и уголь практически не закупаются. Это привело к тяжелым последствиям для европейской химической и автомобильной отраслей, которые находятся на грани выживания.

Анализ:
Признание главы Еврокомиссии подчеркивает экономическую цену энергетической независимости ЕС. Европа перешла на СПГ и альтернативные источники, но новая структура энергопотребления оказалась дорогой, что ослабило конкурентоспособность европейской промышленности.

Химическая и автомобильная отрасли ЕС испытывают давление из-за высоких цен на газ и электроэнергию, что делает их продукцию менее рентабельной по сравнению с конкурентами из США и Китая. Вопрос, сможет ли Европа долгосрочно выдерживать такие затраты, остается открытым.

#энергетика #газ #Европа #энергокризис #россия #ЕК

Атака дронов на Волгоградскую область: пожар на НПЗ, есть пострадавший

Новость:
В ночь на 31 января в Волгоградской области была отражена атака восьми беспилотников, сообщили власти региона. В результате падения обломков одного из дронов на нефтеперерабатывающем заводе (НПЗ) возник пожар, который удалось оперативно ликвидировать. Пострадал один человек, он госпитализирован.

Минобороны РФ заявило о масштабной атаке БПЛА по территории России:

• Ростовская область – 25 дронов,
• Волгоградская – 8,
• Курская – 6,
• Ярославская – 4,
• Белгородская, Воронежская области и Краснодарский край – по 2.

Анализ:
Продолжающиеся атаки дронов на российские НПЗ создают риски для нефтепереработки и топливного рынка. Повреждение инфраструктуры может усилить дефицит нефтепродуктов, что особенно критично на фоне роста цен на бирже.

Кроме того, масштаб атак увеличивается: за ночь было уничтожено 49 дронов. Это показывает, что энергетическая инфраструктура РФ остается одной из главных целей ударов БПЛА, что вынуждает нефтяные компании усиливать защиту своих объектов.

#нефть #НПЗ #Россия #атакаБПЛА #безопасность #топливо

РЖД готовит договор с операторами вагонного парка

Новость:
ОАО «Российские железные дороги» (РЖД) разрабатывает договор с операторским сообществом по управлению вагонным парком, сообщил замглавы РЖД Михаил Глазков.

Сейчас нет регламента взаимодействия между РЖД и владельцами вагонов — они работают только с грузоотправителями. Новый документ введет взаимную ответственность за работу на путях общего пользования.

Глазков отметил, что отсутствие четких правил приводит к проблемам, например: если на вагон не подан запрос-уведомление, РЖД не знает о его дальнейшей судьбе. Особенно это актуально на припортовых железных дорогах, где РЖД может принудительно эвакуировать вагоны только через 12 часов.

Анализ:
Новый договор может повысить эффективность логистики и сократить простои вагонов, что особенно важно в условиях дефицита вагонного парка и увеличения объемов перевозок сырья (уголь, нефть, металлы).

При этом операторы подвижного состава, скорее всего, потребуют защитных механизмов, чтобы избежать роста дополнительных затрат и штрафов.

#РЖД #логистика #грузоперевозки #вагоны #транспорт

---

Болгария не может национализировать НПЗ «Лукойл Нефтохим»

Новость:
Правительство Болгарии не располагает средствами для выкупа НПЗ «Лукойл Нефтохим» в Бургасе, стоимость которого оценивается в $2 млрд, сообщил премьер-министр Росен Желязков.

Несмотря на призывы некоторых партий национализировать завод и заправочную сеть «Лукойла», парламент указал на бюджетный дефицит страны в $9 млрд, что делает покупку невозможной.

По словам Желязкова, в переговорах о покупке завода участвует семь компаний, среди которых «КазМунайГаз».

Анализ:
Продажа завода «Лукойлом» выглядит вынужденной мерой из-за санкционного давления ЕС и запрета на переработку российской нефти.

Если покупателем НПЗ станет КазМунайГаз, это поможет Казахстану укрепить свои позиции на европейском нефтяном рынке. Однако сделка может столкнуться с политическим сопротивлением внутри Болгарии и ЕС.

#нефть #Болгария #Лукойл #КазМунайГаз #санкции #энергетика

Канада предупреждает, что пошлины Трампа могут усилить зависимость США от нефти Венесуэлы

Новость:
Министр иностранных дел Канады Мелани Жоли заявила, что введение пошлин на канадскую нефть со стороны США может привести к тому, что Вашингтон увеличит импорт нефти из Венесуэлы.

Ранее Дональд Трамп предложил ограничить импорт энергоносителей и промышленных товаров, чтобы поддержать американское производство. Однако такие меры могут сделать США более зависимыми от Венесуэлы, чья экономика во многом зависит от нефтяного экспорта.

Анализ:
Канада является крупнейшим поставщиком нефти в США, поставляя более 50% от общего импорта. Введение пошлин может привести к:

• Росту цен на нефть в США, поскольку канадская нефть традиционно поступает со скидкой;
• Росту закупок у Венесуэлы, что противоречит политике санкционного давления США на Каракас;
• Ослаблению энергетической безопасности США, так как венесуэльская нефть поставляется в меньших объемах и с большей политической нестабильностью.

Ранее США уже ослабили санкции против Венесуэлы, разрешив компании Chevron частично возобновить добычу нефти в стране. Если пошлины на канадскую нефть будут введены, Белый дом, вероятно, дальше смягчит ограничения для венесуэльского нефтяного сектора.

#Нефть #США #Канада #Венесуэла #Трамп #санкции #энергетика

ОПЕК+ пока не будет менять параметры сделки в условиях неопределенности

Новость:
Мониторинговый комитет ОПЕК+ проведет заседание 3 февраля, но, по мнению опрошенных экспертов, не будет рекомендовать изменения в текущем соглашении. Альянс сохраняет выжидательную позицию, оценивая новую энергетическую политику США после прихода Дональда Трампа.

Анализ:
Рынок ждет решений ОПЕК+, поскольку:

• Трамп призывает ОПЕК снизить цены на нефть и грозит пошлинами на импорт энергоресурсов;
• Сланцевые компании США могут увеличить добычу, если Белый дом снимет экологические ограничения, что усилит конкуренцию на рынке;
• ОПЕК+ уже ограничивает добычу для стабилизации рынка, но давление со стороны США может усилиться.

Мониторинговый комитет может оставить квоты на добычу без изменений, а решение по их корректировке вероятно будет принято ближе к июню, когда пройдет полноформатная встреча ОПЕК+.

#нефть #ОПЕК #США #энергетика #Трамп #добыча #ОПЕК+

В России увеличится профицит грузовых вагонов

Новость:
Заместитель генерального директора РЖД сообщил, что выпуск новых грузовых вагонов в России будет превышать их списание примерно на 50 000 единиц в год.

Анализ:

• Рост парка грузовых вагонов создает избыток подвижного состава, что может снизить доходность операторов и увеличить конкуренцию за грузы.
• Увеличение вагонного парка не решает проблемы с инфраструктурой — заторы и нехватка локомотивов остаются ключевыми вызовами.
• РЖД прорабатывает новый договор с операторами, который должен регламентировать использование вагонов и улучшить их распределение.

Избыток вагонов может привести к падению ставок на аренду, что ударит по независимым операторам и может потребовать дополнительных мер регулирования.

#вагоны #Россия #ЖД #логистика #РЖД #транспорт #UWGN

Трамп рассматривает пошлины на нефть из Канады и Мексики

Новость:
Президент США Дональд Трамп заявил, что его администрация рассматривает возможность введения пошлин на импорт нефти из Канады и Мексики, но окончательное решение пока не принято.

Анализ:

• Введение пошлин может повлиять на североамериканский энергетический рынок, повысив стоимость нефти для американских НПЗ.
• Канада – крупнейший поставщик нефти в США (около 60% импорта), а Мексика занимает третье место.
• Возможные последствия:
  • Рост цен на бензин и нефтепродукты в США.
  • Повышение спроса на сланцевую нефть и попытки нарастить собственную добычу.
  • Усиление напряженности в торговых отношениях США с Канадой и Мексикой.

Ранее Канада уже предупреждала, что такие меры заставят США больше зависеть от нефти из Венесуэлы. Вероятно, решение будет принято с учетом баланса между экономическими интересами и геополитическими рисками.

#нефть #США #пошлины #Канада #Мексика #Трамп #энергетика

Россия начала поставки газового конденсата в Афганистан

Новость:
Афганская компания Ghazanfаг начала импорт российского газового конденсата для загрузки своего мини-НПЗ с мощностью переработки 150 тыс. тонн в год. Первые поставки прошли в январе, объем закупки составил 10 тыс. тонн, а в феврале планируется еще 5 тыс. тонн. Доставка осуществляется по железной дороге из Иркутской области.

Анализ:

• Афганистан ранее ограничивал импорт газового конденсата, стимулируя разработку собственных месторождений, но в 2024 году возобновил закупки.
• До этого основными поставщиками были Туркменистан и Иран, теперь тестируется новый маршрут из России.
• Газоконденсат востребован на афганских мини-НПЗ, которые не могут перерабатывать тяжелую нефть.

Поставки могут стать стабильным экспортным направлением для РФ, особенно в условиях переориентации топливных потоков из-за санкционных ограничений.

#газ #Россия #Афганистан #экспорт #энергетика #НПЗ

Венгрия требует от ЕС добиваться возобновления транзита российского газа через Украину

Новость:
Премьер-министр Венгрии Виктор Орбан заявил, что Еврокомиссия обещала добиваться от Украины возобновления транзита российского газа. В случае невыполнения этих гарантий через полгода Венгрия ветирует продление санкций против России.

Анализ:

• Венгрия остается одной из ключевых стран ЕС, отстаивающих сохранение российских энергопоставок.
• Будапешт использует энергобезопасность как рычаг давления на Брюссель, угрожая блокировать санкционные механизмы.
• Украина прекращает транзит с 2025 года, что может осложнить поставки газа в Центральную Европу, включая Венгрию и Словакию.

Венгрия демонстрирует готовность жестко торговаться с ЕС, используя зависимость региона от российского газа как инструмент политического давления.

#GAZP #газ #Россия #Венгрия #ЕС #санкции #энергетика #Украина

Золото обновило исторический максимум, превысив $2800 за унцию

Новость:
Цена на золото обновила исторический максимум (ATH), превысив $2800 за унцию.

Анализ:

• Рост котировок связан с ожиданиями снижения ставок ФРС, ослаблением доллара США и высоким спросом на защитные активы.
• Геополитическая нестабильность, усиление торговых войн, а также санкционная политика увеличивают интерес к золоту как инструменту хеджирования.
• Центробанки (Китай, Россия, Турция) активно наращивают резервы золота, снижая зависимость от доллара.

В условиях экономической неопределенности и инфляционных рисков золото остается ключевым инструментом сбережения капитала.

#золото #рынки #инфляция #ФРС #экономика #инвестирование #драгоценные_металлы

Ограничение экспорта угля: потери для экономики и влияние на транспортную отрасль

Новость:
Россия рискует потерять более 100 млрд руб. ВВП из-за ограничений на вывоз грузов с высокой добавленной стоимостью, которые введены в рамках соглашений РЖД и шести угледобывающих регионов о приоритетной транспортировке угля в восточном направлении. Финансовые потери самой железнодорожной монополии оцениваются в 206 млрд руб., согласно расчетам Института экономики и развития транспорта (ИЭРТ).

Анализ:

• Дисбаланс грузоперевозок: доля угля в общем грузообороте РЖД продолжает расти, тогда как вывоз продукции с высокой добавленной стоимостью сокращается, что снижает конкурентоспособность российской экономики.
• Льготы для угольщиков: угольная отрасль получает значительные налоговые послабления, однако качество жизни в добывающих регионах не растет пропорционально экспорту.
• Загрузка инфраструктуры: в условиях дефицита пропускной способности на Восточном полигоне угольные компании фактически вытесняют других экспортеров, что ведет к недополучению прибыли в несырьевых секторах.

Комментарий:
К вопросу об автоматизации добычи и глубокой переработке угля. Лоббизм угольщиков должен быть ограничен. За постсоветские годы рост экспорта увеличился в восемь раз, но улучшилось ли качество жизни граждан в угледобывающих регионах пропорционально? Ради чего предоставляются скидки и льготы?

В условиях глобального энергоперехода приоритет должен смещаться в сторону глубокой переработки и увеличения доли продукции с высокой добавленной стоимостью, а не простого наращивания экспорта угля.

#уголь #Россия #экономика #экспорт #РЖД #энергетика #добыча

Рекордный экспорт "Газпрома" по "Турецкому потоку" в Европу

По данным расчетов RTRS, экспорт газа по трубопроводу "Турецкий поток" в Европу в январе 2025 года достиг рекордного уровня.

Анализ:
Рост поставок может быть связан с увеличением спроса на российский газ в зимний период, а также со снижением альтернативных поставок из других источников. Это подтверждает важность Турции как ключевого транзитного узла для экспорта газа в Южную и Центральную Европу.

#GAZP #тп #энергетика #экспорт

Goldman Sachs повысил прогноз по цене нефти Brent на 2025-2026 годы

Новость:
Goldman Sachs пересмотрел свой прогноз средней цены нефти марки Brent на 2025 и 2026 годы, увеличив его до $78 (ранее $76) и до $73 (ранее $71) соответственно. Причиной корректировки аналитики называют ожидаемое сокращение коммерческих запасов нефти в странах ОЭСР.

Анализ:

• Запасы нефти в странах ОЭСР продолжают снижаться на фоне ограничений добычи со стороны ОПЕК+ и восстановления спроса в Азии.
• Рост цен поддерживается геополитическими рисками, связанными с санкциями против российской и ближневосточной нефти, а также с возможной энергетической политикой администрации Трампа.
• Долгосрочный прогноз остается сдержанным, поскольку на рынке все еще присутствуют факторы неопределенности, включая возможное ослабление глобального экономического роста.

#нефть #прогноз #Brent #рынки #GoldmanSachs #ОПЕК+

---

Солнечная энергетика обгонит ископаемое топливо в США в 2024 году — EIA

Новость:
По данным Управления энергетической информации США (EIA), в 2024 году солнечная энергия впервые обгонит ископаемые виды топлива в структуре выработки электроэнергии в стране. Это произойдет, несмотря на политику президента Трампа, направленную на поддержку традиционной энергетики.

Анализ:

• Бум солнечной энергетики в США обусловлен рекордными инвестициями в сектор ВИЭ, развитием технологий хранения энергии и федеральными субсидиями, заложенными в законопроекте об инфляционном сокращении (IRA).
• Фактор Трампа: возможные изменения в энергетической политике США могут затормозить развитие ВИЭ, однако рыночные тренды и стремление корпораций к ESG-целям делают этот процесс необратимым.
• Потенциальное замедление роста ВИЭ возможно в случае отмены государственных стимулов, однако снижение стоимости солнечной энергии и рост спроса на углеродно-нейтральные источники продолжат поддерживать тренд.

#ESG #энергетика #США #ВИЭ #солнечнаяэнергия #климат

США и Венесуэла обсуждают миграционный вопрос, но отказываются от закупок нефти

Новость:
Специальный представитель США Ричард Гренелл прибыл в Каракас для переговоров о возвращении венесуэльских нелегальных мигрантов и возможном освобождении ряда американских граждан. При этом Госдепартамент заявил, что США не нуждаются в закупках нефти у Венесуэлы.

Анализ:

• Переговоры указывают на попытки администрации Трампа наладить контакты с Венесуэлой в вопросах миграции, но без изменения санкционной политики в отношении нефтяного сектора страны.
• Ранее США вводили смягчения в отношении нефтяного сектора Венесуэлы, однако из-за санкционного давления и нестабильности инвесторы неохотно возвращаются в страну.
• Несмотря на официальный отказ от закупок, Венесуэла остается одним из потенциальных резервных поставщиков нефти для США в случае разрыва связей с Канадой и Мексикой.

#нефть #США #Венесуэла #санкции #энергетика #Госдеп

---

НОВАТЭК ведет скрытую кампанию против санкций в Европе – FT

Новость:
По данным Financial Times, российский газовый гигант НОВАТЭК активно взаимодействует с европейскими аналитическими центрами, пытаясь ослабить санкционное давление на российский СПГ.

Анализ:

• НОВАТЭК теряет доступ к ключевым рынкам: В 2025 году вступает в силу запрет ЕС на перевалку российского СПГ в портах Европы, что вынуждает компанию искать новые логистические схемы.
• Лоббирование направлено на размывание санкционной политики ЕС, поскольку полное эмбарго на СПГ может ударить по энергетической безопасности Европы, особенно в зимний период.
• Главный аргумент НОВАТЭКа – стабильные поставки сжиженного газа помогут ЕС избежать скачков цен в отопительный сезон.

#СПГ #санкции #Россия #НОВАТЭК #ЕС #энергетика

---

Кабмин РФ займется поддержкой металлургии и ЛПК по поручению Новака

Новость:
Заместитель председателя правительства РФ Александр Новак поручил разработать меры поддержки для металлургического и лесопромышленного сектора, а также определить приоритетные проекты и предприятия.

Анализ:

• Металлурги и ЛПК испытывают трудности из-за снижения спроса на мировых рынках, санкционного давления и роста логистических издержек.
• Возможные меры поддержки включают налоговые льготы, субсидирование перевозок и стимулы для внутреннего потребления.
• Отрасли стратегически важны для экономики России, поскольку обеспечивают экспортные доходы и занятость в регионах.

#металлы #ЛПК #Россия #поддержка #промышленность #кабмин

---

Совет директоров Газпрома назначит дату ГОСА 3 февраля

Новость:
Совет директоров Газпрома проведет заседание 3 февраля, на котором утвердит дату проведения годового общего собрания акционеров (ГОСА).

Анализ:

• Вопрос о дивидендах остается открытым, поскольку компания столкнулась с растущими санкциями, падением доходов от экспорта и необходимостью финансирования новых проектов.
• Вероятность выплаты дивидендов за 2024 год оценивается рынком с осторожностью, особенно на фоне продолжающихся дискуссий о налоговой нагрузке на нефтегазовый сектор.
• Акции GAZP могут отреагировать на исход заседания 3 февраля – как в сторону роста, так и падения, в зависимости от принятых решений.

#GAZP #Газпром #дивиденды #нефть #газ #акции

Goldman Sachs повысил прогноз цен на нефть Brent на 2025-2026 гг

Новость:
Goldman Sachs пересмотрел свой прогноз средней цены нефти Brent, повысив его до $78 за баррель в 2025 году (ранее ожидалось $76) и до $73 за баррель в 2026 году (с $71). Корректировка связана с сокращением коммерческих запасов нефти в странах ОЭСР.

Анализ:

• Нефтяные запасы снижаются, что указывает на более устойчивый спрос и ограниченное предложение.
• Прогнозируемый уровень цен остается умеренным, что отражает сбалансированность рынка без ожиданий резких скачков.
• В условиях глобальной неопределенности ключевыми факторами влияния останутся политика ОПЕК+, санкции против России и динамика добычи в США.

#нефть #прогноз #Brent #GoldmanSachs #ОЭСР #рынки

---

В Европе обсуждают возможность возобновления прокачки газа по «Северному потоку – 2»

Новость:
Ряд европейских политиков рассматривает возможность возобновления поставок газа по оставшейся неповрежденной нитке газопровода «Северный поток – 2». По мнению экспертов, это могло бы быстро стабилизировать энергетический рынок ЕС и снизить цены на газ. (The Spectator)

Анализ:

• Вопрос о перезапуске «Северного потока – 2» остается политически чувствительным, но дискуссия о поставках российского газа в ЕС продолжается.
• Европейская промышленность страдает от высоких цен на энергоносители, и давление бизнеса на политиков возрастает.
• Если санкционное давление ослабнет, Газпром сможет вернуть часть утраченного рынка, а ЕС – снизить зависимость от дорогого СПГ.

#газ #Россия #Европа #GAZP #СеверныйПоток2 #энергетика

---

Евросоюз отменяет предельные цены на газ

Новость:
ЕС отказался от механизма ограничения предельных цен на газ, введенного в 2022 году на фоне резкого скачка котировок. Это говорит о том, что европейские власти больше не ожидают повторения кризиса газового рынка. (RTRS)

Анализ:

• Отмена предела цен указывает на стабилизацию газового рынка Европы.
• ЕС продолжает наращивать запасы СПГ и диверсифицировать поставки, снижая риски ценовых шоков.
• В долгосрочной перспективе европейский рынок газа останется под влиянием геополитики и изменения структуры спроса.

#газ #Европа #энергетика #ЕС #рынки #цены

---

Глава Exxon: мировой спрос на нефть продолжит расти в 2025 году

Новость:
Генеральный директор ExxonMobil заявил, что в 2025 году глобальный спрос на нефть продолжит расти, несмотря на развитие альтернативных источников энергии.

Анализ:

• Рост спроса обусловлен восстановлением экономики в развивающихся странах и увеличением потребления топлива.
• Несмотря на тренды на декарбонизацию, нефть останется ключевым ресурсом для мировой энергетики.
• Ожидаемый рост спроса поддерживает позиции ОПЕК+ и нефтяных компаний, продолжая балансировать рынок.

#нефть #прогноз #Exxon #спрос #энергетика

---

НОВАТЭК ведет скрытую кампанию в ЕС против новых санкций

Новость:
По данным Financial Times, НОВАТЭК активно лоббирует аналитические центры Европы, чтобы не допустить новых санкций против российского СПГ.

Анализ:

• ЕС рассматривает возможность усиления ограничений на импорт российского СПГ, что может ударить по экспорту НОВАТЭКа.
• Компания пытается убедить европейских партнеров, что отказ от российского газа усилит дефицит и поднимет цены.
• Результат лоббирования покажет степень зависимости Европы от российского СПГ и готовность продолжать экономическое давление.

#СПГ #санкции #Россия #НОВАТЭК #ЕС #энергетика

---

США обсуждают миграцию с Венесуэлой, но отказываются от закупок нефти

Новость:
Специальный представитель США Ричард Гренелл прибыл в Каракас для переговоров о возвращении венесуэльских мигрантов и возможном освобождении американских граждан. Госдепартамент подчеркнул, что США не нуждаются в венесуэльской нефти.

Анализ:

• Администрация Трампа ищет пути решения миграционного кризиса, но не готова к снятию санкций с нефтяного сектора Венесуэлы.
• Отказ от закупок нефти может означать, что США делают ставку на внутреннюю добычу и Канаду.
• Венесуэла, в свою очередь, продолжает искать новых партнеров, включая Китай и Индию.

#нефть #США #Венесуэла #санкции #энергетика